Covestro-Aktie

Kursentwicklung der Covestro-Aktie im Marktvergleich im Gesamtjahr 2023

in € (Covestro-Aktie)

Entwicklung der Covestro-Aktie übertrifft Steigerung der Vergleichsindizes

Auch das Börsenjahr 2023 war wie bereits das Vorjahr von den Folgen des russischen Kriegs gegen die Ukraine und zu einem geringen Ausmaß von den Auswirkungen der globalen Coronavirus-Pandemie gekennzeichnet. Die durch den russischen Angriffskrieg verursachte Energiekrise beeinträchtigte auch weiterhin die globale wirtschaftliche Entwicklung und führte zusammen mit einer deutlich angestiegenen Inflation zu signifikanten Rückgängen in der produzierenden Industrie. Die Dienstleistungsbranche hingegen profitierte von der Aufhebung aller Coronamaßnahmen und der wiedergewonnenen Reise- und Versammlungsfreiheit. Der DAX spiegelte daher diese negative Entwicklung der produzierenden Industrie nicht unmittelbar wider, er stieg im Jahresverlauf um 19,6 % auf 16.751,64 Punkte. Der europäische Leitindex EURO STOXX 50* stieg – trotz zweier zwischenzeitlicher Schwächephasen – aufgrund deutlicher Gewinne im Laufe des 4. Quartals 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 19,2 % auf 4.521,65 Punkte.

Insbesondere die europäischen Chemiewerte verzeichneten im Laufe des Jahres 2023 eine abgeschwächte Entwicklung gegenüber den Leitindizes DAX und EURO STOXX 50 bedingt durch die Auswirkungen der Energiekrise und der geringen Nachfrage aus der weiterverarbeitenden Industrie. Die Vorteile aus den im Verlauf des Jahres 2023 deutlich rückläufigen Rohstoffpreisen mussten weitestgehend an die Kunden weitergegeben werden. Daraus ergab sich eine anhaltend herausfordernde Ergebnissituation. So stieg der Index STOXX Europe 600 Chemicals** bis zum Jahresende 2023 lediglich um 16,6 % gegenüber dem Jahresbeginn an.

Mit einem Xetra-Schlusskurs von 52,68 € schloss die Covestro-Aktie das Jahr 2023 mit einem Kursgewinn von 44,1 % gegenüber dem Vorjahresende ab und konnte die Entwicklung des DAX und des STOXX Europe 600 Chemicals deutlich übertreffen. Nach einem Aufschwung zu Beginn des Jahres 2023 fiel der Kurs im Verlauf des 1. Quartals 2023 und erreichte seinen Tiefststand am 15. März 2023 mit einem Schlusskurs von 35,36 €. Im Laufe des 2. Quartals 2023 bewegte sich die Covestro-Aktie leicht aufwärts mit zwischenzeitlich kurzen Phasen von Kursschwächen. Seit Anfang Juni 2023 befindet sich die Aktie in einem anhaltenden Aufwärtstrend, dem Marktgerüchte einer beabsichtigten Übernahme durch die Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC), Abu Dhabi (Vereinigte Arabische Emirate), vorangingen. Am 8. September 2023 meldete Covestro, ergebnisoffene Gespräche mit ADNOC aufzunehmen, woraufhin der Aktienkurs über die Schwelle von 50 € stieg. Im 4. Quartal 2023 gab der Aktienkurs kurzfristig nach, durchbrach jedoch Anfang Dezember 2023 erneut die 50-€-Marke, erreichte nach erneuten Marktgerüchten in Zusammenhang mit den ADNOC-Gesprächen kurz vor Jahresschluss seinen Jahreshöchststand von 53,74 € und konnte dieses Kursniveau bis zum Jahresende weitestgehend beibehalten.

Gegenüber dem Schlusskurs des Börsenjahres 2022 von 36,55 € entspricht dies einer Aktienperformance (ohne Dividenden-Reinvestition aufgrund der entfallenen Dividende für das Geschäftsjahr 2022) von 44,1 %.

Dividendenentwicklung

Dividende pro dividendenberechtigter Aktie in €

Zum Ende des Berichtsjahres betrug die Marktkapitalisierung von Covestro 9,9 Mrd. €, basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien von 188,7 Mio. Das durchschnittliche tägliche Xetra-Handelsvolumen lag bei 1,1 Mio. Aktien.

Dividendenpolitik

Die Dividendenpolitik der Covestro AG orientiert sich seit dem Jahresabschluss 2020 stärker an der wirtschaftlichen Gesamtlage des Konzerns. Diese sieht vor, dass die Covestro AG zwischen 35 % und 55 % des erwirtschafteten Konzernergebnisses Konzernergebnissesan Personen mit Aktienbesitz an der Covestro AG ausschüttet. Das Konzernergebnis war mit einem Wert von –198 Mio. € im Berichtsjahr erneut negativ, sodass auch für das Geschäftsjahr 2023 gemäß der Dividendenpolitik keine Dividende an die Personen mit Aktienbesitz an der Covestro AG ausgeschüttet wird.

Moody’s bestätigt Covestro-Rating

Am 21. Juni 2023 bestätigte die Agentur Moody’s Investors Service, London (Vereinigtes Königreich), das bisherige Investment-Grade-Rating der Kategorie Baa2 von Covestro mit stabilem Ausblick. Covestro beabsichtigt, auch in Zukunft Finanzierungsstrukturen und Finanzkennzahlen aufrechtzuerhalten, die ein Rating im soliden Investment-Grade-Bereich unterstützen.

Hauptversammlung am 19. April 2023

Die ordentliche Hauptversammlung 2023 der Covestro AG fand am 19. April 2023 statt. Unter Berücksichtigung insbesondere der Gesetzgebung, der Struktur der Personen mit Aktienbesitz, der zu erwartenden Kosten, der damaligen Pandemie-Situation und der Erfahrungen aus den letzten Jahren hatte sich Covestro Ende des Jahres 2022 zur Durchführung einer virtuellen Hauptversammlung entschlossen.

Die Hauptversammlung entlastete den Vorstand und Aufsichtsrat für das abgelaufene Geschäftsjahr 2022 mit großer Mehrheit. Das Konzernergebnis war mit –272 Mio. € im Geschäftsjahr 2022 erstmals negativ, sodass gemäß der aktuellen Dividendenpolitik keine Dividende an die Personen mit Aktienbesitz an der Covestro AG ausgeschüttet wurde. Ebenso wie die Beschlussvorschläge zur Entlastung des Vorstands und des Aufsichtsrats wurden auch alle anderen Beschlussvorschläge mit großer Mehrheit bestätigt.

Aktienrückkaufprogramm

Der Vorstand der Covestro AG beschloss am 28. Februar 2022, basierend auf dem Beschluss der Hauptversammlung 2019, ein Aktienrückkaufprogramm mit einem Gesamtvolumen von ca. 500 Mio. € (ohne Erwerbsnebenkosten), das innerhalb von zwei Jahren abgeschlossen sein sollte.

Bis zum Ende des 1. Halbjahres 2022 wurden in zwei Tranchen bereits 3.479.956 Aktien im Wert von 150 Mio. € zu einem Durchschnittskurs von 43,08 € pro Aktie zurückgekauft. Im 2. Halbjahr 2022 beschloss der Vorstand aufgrund der sich eintrübenden konjunkturellen Aussichten, das Aktienrückkaufprogramm vorübergehend zu pausieren. Angesichts der Prognoseanpassung im April 2023 sowie der sequenziellen Verbesserung von Ergebnissen und Absatzmengen wurde das laufende Programm im 2. Quartal 2023 fortgesetzt. Die dritte Tranche wurde mit einem Volumen von 49 Mio. € Ende Juni 2023 beendet. Hierbei wurden 1.208.035 Aktien zu einem Durchschnittskurs von 40,81 € pro Aktie zurückgekauft. Am 26. Oktober 2023 beschloss der Vorstand, das Aktienrückkaufprogramm vorzeitig zu beenden. Insgesamt erwarb die Covestro AG in den drei Tranchen somit 4.687.991 Aktien im Wert von 199 Mio. €. Im Dezember 2023 wurden 4.200.000 der zurückgekauften Aktien eingezogen und das Grundkapital entsprechend herabgesetzt.

Auf der Hauptversammlung 2024 plant Covestro, eine Erneuerung der entsprechenden Ermächtigung zu beantragen, um auch in Zukunft Aktienrückkäufe durchführen zu können. Die zurückgekauften Aktien sollen grundsätzlich anschließend eingezogen und das Grundkapital entsprechend herabgesetzt werden.

ADR-Programm

Das American-Depositary-Receipt(ADR)-Programm erleichtert globalen Investoren den Zugang zu Aktien des Unternehmens. Covestro-ADRs werden unter dem Kürzel „COVTY“ am US-amerikanischen Over-the-Counter(OTC)-Markt gehandelt. Am Jahresende 2023 erreichte die Gesamtanzahl der ausstehenden ADRs 7,4 Mio. (Vorjahr: 6,7 Mio).

Sieben Analysten empfehlen Covestro-Aktie zum Kauf

Zum Jahresende 2023 wurde die Covestro-Aktie von 14 Wertpapierhäusern beurteilt: Sieben Analysten empfahlen sie zum Kauf und sieben bewerteten sie neutral. Das angegebene Kursziel lag zu diesem Zeitpunkt im Durchschnitt bei rund 54 €.