Anhang Covestro-Konzern – Sonstige Erläuterungen

27. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

27.1  Cashflows aus operativer Tätigkeit

Der Zufluss von Zahlungsmitteln aus operativer Tätigkeit in Höhe von 997 Mio. € (Vorjahr: 970 Mio. €) zeigt den betrieblichen Einnahmenüberschuss und berücksichtigt darüber hinaus die Veränderungen der übrigen operativen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie nichtzahlungswirksame Erträge und Aufwendungen.

Die Cashflows aus operativer Tätigkeit erhöhten sich im Vorjahresvergleich um 27 Mio. € (2,8 %) auf 997 Mio. € (Vorjahr: 970 Mio. €). Ein um 537 Mio. € niedrigeres EBITDA konnte durch eine Mittelfreisetzung im Working Capital in Höhe von 366 Mio. €, die einer Mittelbindung in Höhe von 160 Mio. € im Vorjahr gegenüberstand, sowie um 155 Mio. € geringere Ertragsteuerzahlungen mehr als kompensiert werden.

27.2  Cashflows aus investiver Tätigkeit

Im Rahmen der investiven Tätigkeit sind im Jahr 2023 Zahlungsmittel in Höhe von 925 Mio. € abgeflossen (Vorjahr: 477 Mio. €).

Im Wesentlichen handelte es sich um Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 765 Mio. € (Vorjahr: 832 Mio. €), Auszahlungen für sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 305 Mio. € (Vorjahr: Einzahlungen in Höhe von 374 Mio. €) sowie Auszahlungen für langfristige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 23 Mio. € (Vorjahr: 124 Mio. €).

Dem standen Zins- und Dividendeneinzahlungen in Höhe von 70 Mio. € (Vorjahr: 75 Mio. €) sowie Einzahlungen aus Desinvestitionen abzüglich übertragener Zahlungsmittel in Höhe von 55 Mio. € (Vorjahr: 6 Mio. €) gegenüber, die sich im Wesentlichen aus Einzahlungen in Höhe von 54 Mio. € durch den Verkauf von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Veräußerungsgruppe) des Additive-Manufacturing-Geschäfts an den US-amerikanisch-israelischen Hersteller von 3D-Druckern und 3D-Produktionssystemen Stratasys ergaben. Zudem erfolgten Einzahlungen aus langfristigen finanziellen Vermögenswerten in Höhe von 41 Mio. € (Vorjahr: 3 Mio. €), die im Wesentlichen aus der teilweisen Rückabwicklung in Höhe von 39 Mio. € der Ziehung des Gründungsstockdarlehens der Bayer-Pensionskasse VVaG, Leverkusen, von Dezember 2022 resultierten.

27.3  Cashflows aus Finanzierungstätigkeit

Der Abfluss von Zahlungsmitteln aus Finanzierungstätigkeit betrug 639 Mio. € im Jahr 2023 (Vorjahr: Zufluss in Höhe von 64 Mio. €). Die Nettokredittilgung belief sich auf 417 Mio. € (Vorjahr: Nettokreditaufnahme in Höhe von 995 Mio. €). Kurzfristige Kreditaufnahmen und Schuldentilgungen wurden saldiert.

Im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms der Covestro AG sind im Jahr 2023 für den Erwerb eigener Aktien 49 Mio. € (Vorjahr: 150 Mio. €) abgeflossen.

Im Jahr 2023 wurde keine Dividende (Vorjahr: 651 Mio. €) an die Personen mit Aktienbesitz an der Covestro AG ausgezahlt.

Die in den Cashflows aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen gezahlten Zinsen in Höhe von 169 Mio. € (Vorjahr: 131 Mio. €) entfielen im Wesentlichen auf Devisentermingeschäfte zur Sicherung von Fremdwährungsrisiken in Höhe von 61 Mio. € (Vorjahr: 63 Mio. €), Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 28 Mio. € (Vorjahr: 25 Mio. €), Anleihen in Höhe von 44 Mio. € (Vorjahr: 20 Mio. €) und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 27 Mio. € (Vorjahr: 6 Mio. €).