20. Andere Rückstellungen
Die einzelnen Rückstellungskategorien entwickelten sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt:
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Steuern |
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Umweltschutz |
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Restrukturierung |
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Kunden und Lieferantenverkehr |
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Rechtsstreitigkeiten |
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Personal |
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Sonstige |
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Summe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
|
in Mio. € |
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in Mio. € |
|
in Mio. € |
31.12.2022 |
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2 |
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57 |
|
1 |
|
34 |
|
5 |
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220 |
|
36 |
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355 |
Zuführung |
|
3 |
|
1 |
|
22 |
|
40 |
|
3 |
|
314 |
|
81 |
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464 |
Inanspruchnahme |
|
–3 |
|
–3 |
|
–17 |
|
–36 |
|
–6 |
|
–144 |
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–12 |
|
–221 |
Auflösung |
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– |
|
–1 |
|
–1 |
|
–12 |
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– |
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–22 |
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–11 |
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–47 |
Umbuchungen |
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– |
|
–1 |
|
– |
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– |
|
– |
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– |
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– |
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–1 |
Aufzinsung |
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– |
|
– |
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– |
|
– |
|
– |
|
5 |
|
1 |
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6 |
Währungsänderungen |
|
–1 |
|
–1 |
|
–1 |
|
1 |
|
– |
|
–4 |
|
–2 |
|
–8 |
31.12.2023 |
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1 |
|
52 |
|
4 |
|
27 |
|
2 |
|
369 |
|
93 |
|
548 |
davon langfristig |
|
– |
|
50 |
|
4 |
|
1 |
|
– |
|
123 |
|
14 |
|
192 |
Steuern
Die Rückstellungen für Steuern umfassten Rückstellungen für sonstige, nicht ertragsbezogene Steuerarten in Höhe von 1 Mio. € (Vorjahr: 2 Mio. €).
Umweltschutz
Die Rückstellungen für Umweltschutz betrafen im Wesentlichen die Sanierung von kontaminierten Böden sowie Rekultivierungs- und Wasserschutzmaßnahmen an Standorten in den USA und Spanien.
Restrukturierungen
Von den Rückstellungen für Restrukturierungen entfielen zum 31. Dezember 2023 4 Mio. € (Vorjahr: 1 Mio. €) auf Abfindungen.
Personal
In den Personalrückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für kurz- und langfristige variable Vergütung sowie sonstige Rückstellungen mit Personalbezug enthalten.
Langfristige Vergütungsprogramme
Bei den langfristigen Vergütungsprogrammen des Covestro-Konzerns handelt es sich um nach Mitarbeitendengruppen differenzierte Kollektivzusagen. Grundsätzlich werden alle Verpflichtungen aus langfristigen Vergütungsprogrammen durch Rückstellungen berücksichtigt. Deren Höhe entspricht zum Bilanzstichtag dem beizulegenden Zeitwert der erdienten Anteile der jeweiligen Zusagen an die Mitarbeitendengruppen. Alle daraus resultierenden Wertänderungen werden aufwandswirksam erfasst.
Der Vorstand, Mitarbeitende der oberen Führungsebene sowie weitere leitende Angestellte von Covestro sind zur Teilnahme am aktienbasierten Vergütungsprogramm „Prisma“ für die langfristige variable Vergütung (Long Term Incentive, LTI) berechtigt. Bemessungsbasis für „Prisma“ ist ein individueller, positionsabhängiger Prozentwert vom jährlichen Grundgehalt („Prisma“-Zielbetrag). Der zur Auszahlung kommende Betrag wird durch Multiplikation des „Prisma“-Zielbetrags mit dem Total Shareholder Return (Summe des Endkurses der Covestro-Aktie* und aller im Laufe der vierjährigen Performance-Periode pro Aktie ausgeschütteten Dividenden, dividiert durch den Anfangskurs) sowie der relativen Performance der Covestro-Aktie im Vergleich zum Aktienindex STOXX Europe 600 Chemicals** ermittelt. Ab dem Jahr 2021 wurde „Prisma“ erstmals um eine Nachhaltigkeitskomponente (Einsparungsziel für jährliche Treibhausgasemissionen [CO2-Äquivalente] der Emissionsstufe Scope 1) erweitert. Für die mit dem Geschäftsjahr 2023 beginnende Tranche wurde die Nachhaltigkeitskomponente um die Emissionsstufe Scope 2 ergänzt.
* Ermittelt als Durchschnittswert der letzten 30 Börsenhandelstage der jeweiligen Performance-Periode
** STOXX Europe 600 Chemicals: Sektorindex des Indexemittenten STOXX; der STOXX Europe 600 umfasst 600 Unternehmen aus Europa
Nach oben ist der zur Auszahlung kommende Betrag auf 200 % des „Prisma“-Zielbetrags begrenzt. Für den Fall, dass die Entwicklung der Covestro-Aktie signifikant unterhalb derjenigen des STOXX Europe 600 Chemicals liegt (bspw. bei negativer Kursentwicklung der Aktie und gleichzeitiger Wertsteigerung des Index), kann die „Prisma“-Zielerreichung den Wert Null annehmen, sodass keine Auszahlung erfolgt. Für die Tranche 2019 –2022 betrug die Zielerreichung 27,0 %. Die Auszahlung in Höhe von 7 Mio. € erfolgte im Wesentlichen im Januar 2023.
Der Nettoaufwand für alle langfristigen Vergütungsprogramme betrug 57 Mio. € (Vorjahr: 9 Mio. €), davon entfielen 1 Mio. € (Vorjahr: 5 Mio. €) auf das im folgenden Abschnitt näher beschriebene Aktienbeteiligungsprogramm „Covestment“.
Der in der Rückstellung berücksichtigte beizulegende Zeitwert für das aktienbasierte Vergütungsprogramm „Prisma“ betrug zum 31. Dezember 2023 87 Mio. € (Vorjahr: 39 Mio. €). Die Höhe des beizulegenden Zeitwerts wurde auf Basis einer Monte-Carlo-Simulation ermittelt, die auf folgenden wesentlichen stichtagsbezogenen Parametern basierte:
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Tranche |
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|---|---|---|---|---|---|---|
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2021 |
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2022 |
|
2023 |
Risikoloser Zinssatz |
|
3,34 % |
|
2,71 % |
|
2,46 % |
Volatilität der Covestro-Aktie |
|
33,14 % |
|
37,17 % |
|
34,44 % |
Volatilität STOXX Europe 600 Chemicals |
|
14,72 % |
|
19,49 % |
|
17,80 % |
Korrelation zwischen dem Aktienkurs und dem STOXX Europe 600 Chemicals |
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0,45 |
|
0,64 |
|
0,63 |
Aktienbeteiligungsprogramm „Covestment“
Im Jahr 2023 wurde das Aktienbeteiligungsprogramm „Covestment“ für alle Konzerngesellschaften ausgesetzt. Aufgrund der lokalen Regelungen in den USA konnten Mitarbeitende dort im Jahr 2023 noch Aktien im Rahmen des „Covestment“-Programms 2022 erwerben. Mitarbeitende konnten einen festen Betrag ihrer Vergütung in Covestro-Aktien investieren, der von Covestro mit einem Zuschuss aufgestockt wurde. Der Zuschuss auf den Zeichnungsbetrag belief sich für das Jahr 2023 in den USA auf 30 %. Der Gesamtbetrag für den Aktienerwerb war auf einen Betrag von bis zu 4.000 US-Dollar begrenzt.
Im Jahr 2023 wurden im Rahmen des „Covestment“-Programms rund 50.500 Aktien zu einem gewichteten durchschnittlichen Aktienpreis von 44,87 € durch Mitarbeitende erworben. Die erworbenen Anteile unterliegen einer Veräußerungssperre von mindestens einem Jahr ab Zeichnung.