22. Finanzierung und Finanzverbindlichkeiten
Ein wesentliches externes Finanzierungsinstrument sind die im Rahmen des im 1. Quartal 2016 aufgelegten Anleihenrahmenprogramms („Debt Issuance Programme“) begebenen Anleihen. Insgesamt sind Anleihen mit einem Nominalvolumen von 1.500 Mio. € platziert worden, wovon 500 Mio. € planmäßig im März 2018 zurückgezahlt wurden. Zum Berichtsstichtag hat Covestro noch zwei festverzinsliche Tranchen mit einer Laufzeit bis Oktober 2021 (Zinscoupon 1,00 %, Volumen 500 Mio. €) und September 2024 (Zinscoupon 1,75 %, Volumen 500 Mio. €) im Bestand. Beide Anleihen erhielten ein Baa1-Rating durch die Agentur Moody’s Investors Service, London (Vereinigtes Königreich).
Zusätzlichen Liquiditätsspielraum bietet eine Multicurrency-Revolving-Credit-Fazilität in Höhe von 1.500 Mio. € und einer Laufzeit bis September 2022. Zum 31. Dezember 2018 sind im Rahmen dieser syndizierten Kreditfazilität keine Kredite in Anspruch genommen worden. Insgesamt standen Kreditlinien über 1.524 Mio. € (Vorjahr: 1.569 Mio. €) zur Verfügung. Genutzt wurden davon 24 Mio. € (Vorjahr: 69 Mio. €), während 1.500 Mio. € (Vorjahr: 1.500 Mio. €) ungenutzt blieben.
Insgesamt setzten sich die Finanzverbindlichkeiten wie folgt zusammen:
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31.12.2017 |
31.12.2018 |
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Gesamt |
davon kurzfristig |
Gesamt |
davon kurzfristig |
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in Mio. € |
in Mio. € |
in Mio. € |
in Mio. € |
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Anleihen |
1.495 |
500 |
996 |
– |
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Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
69 |
46 |
24 |
18 |
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Leasingverbindlichkeiten |
223 |
29 |
193 |
29 |
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Verbindlichkeiten aus Derivaten |
9 |
8 |
12 |
12 |
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Gesamt |
1.796 |
583 |
1.225 |
59 |
||||
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31.12.2017 |
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31.12.2018 |
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Fälligkeit |
in Mio. € |
|
Fälligkeit |
in Mio. € |
||||
2018 |
583 |
|
2019 |
59 |
||||
2019 |
46 |
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2020 |
32 |
||||
2020 |
31 |
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2021 |
529 |
||||
2021 |
529 |
|
2022 |
33 |
||||
2022 |
33 |
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2023 |
27 |
||||
2023 und später |
574 |
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2024 und später |
545 |
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Gesamt |
1.796 |
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Gesamt |
1.225 |
Die Finanzverbindlichkeiten des Covestro-Konzerns sind im Wesentlichen unbesichert.
Leasingverbindlichkeiten
In den Folgejahren sind aus Finanzierungsleasing an die jeweiligen Leasinggeber Leasingraten in Höhe von 250 Mio. € (Vorjahr: 295 Mio. €) zu zahlen; der hierin enthaltene Zinsanteil beläuft sich auf 57 Mio. € (Vorjahr: 72 Mio. €). Nach Fälligkeit gliedern sich die Leasingverbindlichkeiten wie folgt:
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31.12.2017 |
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31.12.2018 |
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Leasingraten |
Hierin enthaltener Zinsanteil |
Leasingverbindlichkeiten |
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|
Leasingraten |
Hierin enthaltener Zinsanteil |
Leasingverbindlichkeiten |
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Fälligkeit |
in Mio. € |
in Mio. € |
in Mio. € |
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Fälligkeit |
in Mio. € |
in Mio. € |
in Mio. € |
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2018 |
43 |
14 |
29 |
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2019 |
41 |
12 |
29 |
||||||||
2019 |
41 |
12 |
29 |
|
2020 |
41 |
10 |
31 |
||||||||
2020 |
41 |
11 |
30 |
|
2021 |
39 |
9 |
30 |
||||||||
2021 |
39 |
9 |
30 |
|
2022 |
38 |
6 |
32 |
||||||||
2022 |
39 |
7 |
32 |
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2023 |
31 |
5 |
26 |
||||||||
2023 und später |
92 |
19 |
73 |
|
2024 und später |
60 |
15 |
45 |
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Gesamt |
295 |
72 |
223 |
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Gesamt |
250 |
57 |
193 |
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Die Verbindlichkeiten aus Derivaten werden in Anhangangabe 24.2 näher erläutert.