27. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
27.1 Cashflows aus operativer Tätigkeit
Der Zufluss von Zahlungsmitteln aus operativer Tätigkeit in Höhe von 970 Mio. € (Vorjahr: 2.193 Mio. €) zeigt den betrieblichen Einnahmenüberschuss und berücksichtigt darüber hinaus die Veränderungen der übrigen operativen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie sonstige nichtzahlungswirksame Vorgänge.
Die im Vergleich zum Vorjahr um 1.223 Mio. € (–55,8 %) geringeren Cashflows aus operativer Tätigkeit resultierten im Wesentlichen aus einem Rückgang des EBITDA um 1.468 Mio. €, dem um 214 Mio. € geringere Mittelabflüsse aus dem Working Capital und um 8 Mio. € geringere Ertragsteuerzahlungen gegenüberstanden.
27.2 Cashflows aus investiver Tätigkeit
Im Rahmen der investiven Tätigkeit sind im Jahr 2022 Mittel in Höhe von 477 Mio. € abgeflossen (Vorjahr: 1.995 Mio. €).
Im Wesentlichen handelte es sich um Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 832 Mio. € (Vorjahr: 764 Mio. €) sowie Auszahlungen für langfristige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 124 Mio. € (Vorjahr: 34 Mio. €). Demgegenüber standen Einzahlungen aus sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten in Höhe von 374 Mio. € (Vorjahr: 188 Mio. €). Das Vorjahr war insbesondere geprägt durch Auszahlungen für Akquisitionen abzüglich übernommener Zahlungsmittel für die Übernahme des Geschäftsbereichs RFM in Höhe von 1.469 Mio. €.
27.3 Cashflows aus Finanzierungstätigkeit
Der Zufluss von Zahlungsmitteln aus Finanzierungstätigkeit betrug 64 Mio. € im Jahr 2022 (Vorjahr: Abfluss in Höhe von 965 Mio. €). Die Nettokreditaufnahme belief sich auf 995 Mio. € (Vorjahr: Nettokredittilgung in Höhe von 624 Mio. €). Kurzfristige Kreditaufnahmen und Schuldentilgungen wurden saldiert.
Im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms der Covestro AG sind im Jahr 2022 für den Erwerb eigener Aktien 150 Mio. € (Vorjahr: 0 Mio. €) abgeflossen. Die Ausgabe eigener Aktien an Mitarbeitende im Rahmen des Aktienbeteiligungsprogramms „Covestment“ führte hingegen zu einem Mittelzufluss von 8 Mio. € (Vorjahr: 2 Mio. €).
Im April 2022 wurde eine Dividende an die Personen mit Aktienbesitz an der Covestro AG in Höhe von 651 Mio. € (Vorjahr: 251 Mio. €) ausgezahlt.
Die in den Cashflows aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen gezahlten Zinsen in Höhe von 131 Mio. € (Vorjahr: 81 Mio. €) entfielen im Wesentlichen auf Devisentermingeschäfte zur Sicherung von Fremdwährungsrisiken in Höhe von 63 Mio. € (Vorjahr: 20 Mio. €), Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 25 Mio. € (Vorjahr: 26 Mio. €) und auf Anleihen in Höhe von 23 Mio. € (Vorjahr: 23 Mio. €).
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Zahlungsunwirksame Veränderungen |
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Buchwert 31.12.2021 |
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Zahlungswirksame Veränderungen |
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Wechselkursänderungen |
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Bewertungsänderungen |
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Erwerb (IFRS 3) |
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Leasingverträge |
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Sonstige Veränderungen |
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Buchwert 31.12.2022 |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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Anleihen |
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1.492 |
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494 |
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– |
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2 |
|
– |
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– |
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1.988 |
||||
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
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275 |
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652 |
|
–5 |
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– |
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– |
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– |
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922 |
||||
Leasingverbindlichkeiten |
|
761 |
|
–160 |
|
14 |
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– |
|
– |
|
131 |
|
– |
|
746 |
||||
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
|
2 |
|
9 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
|
–10 |
|
1 |
||||
Finanzverschuldung1 |
|
2.530 |
|
995 |
|
9 |
|
2 |
|
– |
|
131 |
|
–10 |
|
3.657 |
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||||
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|
|
|
Zahlungsunwirksame Veränderungen |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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Buchwert 31.12.2020 |
|
Zahlungswirksame Veränderungen |
|
Wechselkursänderungen |
|
Bewertungsänderungen |
|
Erwerb |
|
Leasingverträge |
|
Sonstige Veränderungen |
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Buchwert 31.12.2021 |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
|
in Mio. € |
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Anleihen |
|
1.990 |
|
–500 |
|
– |
|
2 |
|
– |
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|
– |
|
1.492 |
||||
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
|
227 |
|
19 |
|
– |
|
– |
|
29 |
|
|
|
– |
|
275 |
||||
Leasingverbindlichkeiten |
|
672 |
|
–143 |
|
31 |
|
– |
|
4 |
|
197 |
|
– |
|
761 |
||||
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
|
1 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
|
1 |
|
2 |
||||
Finanzverschuldung1 |
|
2.890 |
|
–624 |
|
31 |
|
2 |
|
33 |
|
197 |
|
1 |
|
2.530 |
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