Anhang Covestro-Konzern – Erläuterungen zur Bilanz

22. Finanzierung und Finanzverbindlichkeiten

Ein wesentliches externes Finanzierungsinstrument ist das im 1. Quartal 2016 aufgelegte Anleihenrahmen­programm (Debt Issuance Programme) mit einem Gesamtvolumen von 5,0 Mrd. €. Aus den im März 2016 platzierten Euro-Anleihen ist zum Stichtag noch eine festverzinsliche Tranche mit einer Laufzeit bis September 2024 (Zinskupon 1,75 %, Volumen 500 Mio. €) im Bestand. Die im Jahr 2020 ausgegebenen festverzinslichen Euro-Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 1,0 Mrd. € haben eine Laufzeit bis Februar 2026 (Zinskupon 0,875 %, Volumen 500 Mio. €) und Juni 2030 (Zinskupon 1,375 %, Volumen 500 Mio. €).

Darüber hinaus hat Covestro im Mai 2022 einen „Grünen Finanzierungsrahmen“ (Green Financing Framework) veröffentlicht, auf dessen Basis im November 2022 die erste grüne festverzinsliche Euro-Anleihe mit einer Laufzeit bis November 2028 (Zinskupon 4,75 %, Volumen 500 Mio. €) ausgegeben wurde. Der gesamte Erlös aus der Anleihen-Emission soll zur Finanzierung nachhaltiger Projekte genutzt werden.

Zum 31. Dezember 2022 standen insgesamt Kreditlinien in Höhe von 2.890 Mio. € (Vorjahr: 2.817 Mio. €) zur Verfügung. Hiervon entfallen 2,5 Mrd. € auf die im März 2020 abgeschlossene syndizierte revolvierende Kredit­fazilität mit einer Laufzeit von fünf Jahren. Durch die Ausübung der zwei Optionen zur Laufzeitverlängerung um jeweils ein Jahr hat sich die Laufzeit der syndizierten revolvierenden Kreditfazilität bis März 2027 verlängert. Ein Element der Kreditlinie ist die Verknüpfung mit einem Rating in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmens­führung (Environmental, Social and Governance, ESG): Je besser (schlechter) der extern ermittelte sogenannte ESG-Score ausfällt, desto geringer (höher) fällt die Zinskomponente der Kreditfazilität aus.

Genutzt wurden von den bestehenden Kreditlinien 350 Mio. € (Vorjahr: 275 Mio. €), während 2.540 Mio. € (Vorjahr: 2.542 Mio. €) ungenutzt blieben.

Als neues Instrument zur Unternehmensfinanzierung platzierte Covestro im Oktober 2022 Schuldscheindarlehen in Höhe von ca. 650 Mio. € Gegenwert, wovon ein Volumen von 552 Mio. € Gegenwert im Jahr 2022 vereinnahmt wurde. Die Ausgabe erfolgte dabei sowohl in US-Dollar als auch in Euro. Insgesamt handelt es sich um zehn Tranchen mit Laufzeiten von drei, fünf oder sieben Jahren sowie fixen und variablen Verzinsungskomponenten. Die Emissionserlöse dienen der allgemeinen Unternehmensfinanzierung und der Ablöse von kurzfristiger durch langfristige Liquidität. Auch die Schuldscheindarlehen sind mit einem ESG-Rating verknüpft.

Als ebenfalls neues Finanzierungsinstrument wurde im August 2022 ein Euro Commercial Paper Programme (ECPP) aufgelegt, um flexibel Wertpapiere in verschiedenen Währungen und mit Laufzeiten von bis zu einem Jahr begeben zu können. Zum Stichtag 31. Dezember 2022 befanden sich jedoch keine Commercial Paper, welche als sonstige Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen werden, im Bestand.

Die Finanzverbindlichkeiten setzten sich wie folgt zusammen:

Die Finanzverbindlichkeiten des Covestro-Konzerns sind im Wesentlichen unbesichert.

Leasingverbindlichkeiten

In den Folgejahren sind Leasingraten in Höhe von 890 Mio. € (Vorjahr: 893 Mio. €) an die jeweiligen Leasinggeber zu zahlen; der hierin enthaltene Zinsanteil beläuft sich auf 142 Mio. € (Vorjahr: 132 Mio. €). Nach Fälligkeit gliedern sich die Leasingverbindlichkeiten wie folgt: