6.Segment- und Regionenberichterstattung

Die Ressourcenallokation und die Bewertung der Ertragskraft der Geschäftssegmente werden im Covestro-Konzern durch den Vorstand der Covestro AG als Hauptentscheidungsträger wahrgenommen. Die Segment- und Regionenabgrenzung sowie die Auswahl der dargestellten Kennzahlen erfolgen in Übereinstimmung mit dem internen Steuerungs- und Berichtssystem („Management Approach“). Es werden dieselben Rechnungslegungsvorschriften zugrunde gelegt, wie sie für den Covestro-Konzern beschrieben sind.

Zum 31. Dezember 2020 bestand der Covestro-Konzern aus drei berichtspflichtigen Segmenten. Die Segmente umfassen die folgenden Aktivitäten:

Polyurethanes

Im Segment Polyurethanes werden hochwertige Vorprodukte für Polyurethane entwickelt, produziert und vertrieben. Bei den Vorprodukten handelt es sich um Toluylen-Diisocyanate (), (MDI) sowie Polyether-Polyole. Polyurethan-Weichschaum, der auf TDI basiert, wird vor allem in der Möbel- und Automobilindustrie verwendet (z. B. in Polstermöbeln, Matratzen und Autositzen). Der auf MDI basierende Hartschaum kommt besonders als Dämmmaterial in der Bauindustrie sowie entlang der Kühlkette zum Einsatz. Das Segment unterhält weltweit Produktionsstätten für die Abmischung und Bereitstellung von kundenindividuellen Polyurethan-Systemen.

Polycarbonates

Das Segment Polycarbonates entwickelt, produziert und vertreibt den Hochleistungskunststoff Polycarbonat in Form von Granulaten, Verbundwerkstoffen und Halbzeug. Das Material findet vor allem Verwendung in der Automobilindustrie (z. B. im Fahrzeuginnenraum und für die Fahrzeugbeleuchtung) sowie in der Bauindustrie (z. B. für Dachkonstruktionen). Zudem wird es u. a. in der Elektrik- und Elektronikindustrie (z. B. für Stecker- und Laptopgehäuse), der Medizintechnik und der Beleuchtungsindustrie (z. B. für LED-Komponenten) eingesetzt. Polycarbonat wird vom Covestro-Konzern weltweit produziert und in Compoundierungszentren gemäß kundenindividuellen Wünschen weiterverarbeitet.

Coatings, Adhesives, Specialties

Im Segment Coatings, Adhesives, Specialties entwickelt, produziert und vertreibt Covestro Vorprodukte für Lacke, Kleb- und Dichtstoffe sowie Spezialitäten. Dazu zählen u. a. polymere Materialien und wässrige Dispersionen im Wesentlichen auf Basis der Isocyanate (HDI) und (IPDI), die in Anlagen weltweit hergestellt werden. Haupteinsatzgebiete der Produkte sind die Bereiche Transport und Verkehr, Infrastruktur und Bau sowie Holzverarbeitung und Möbel. Die Spezialitäten umfassen Spezialelastomere, hochqualitative Folien sowie Vorprodukte für die Kosmetik- und Textilindustrie und den Gesundheitsbereich.

Geschäftsaktivitäten, die nicht den oben genannten Segmenten zugeordnet werden können, sind unter „Alle sonstigen Segmente“ ausgewiesen. Die Außenumsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Nebenprodukten, die bei der Chlorproduktion und -verwendung entstehen.

Die Kosten für Corporate-Center-Funktionen sowie Mehr- oder Minderaufwendungen aus einer höheren oder niedrigeren Performance der Covestro-Aktie im Rahmen der langfristigen aktienbasierten Vergütung werden in der Segmentberichterstattung als „Corporate Center und Überleitung“ dargestellt.

Die Segmentdaten wurden auf folgende Weise ermittelt:

  • Das * bezieht sich auf die Kernprodukte aus den Segmenten Polyurethanes, Polycarbonates und Coatings, Adhesives, Specialties und wird als prozentuale Veränderung der extern verkauften Mengen gegenüber dem Vorjahr errechnet. Covestro nutzt auch Geschäftsmöglichkeiten außerhalb des Kerngeschäftes, z. B. durch den Verkauf von Vor- und Nebenprodukten wie Salzsäure, Natronlauge und Styrol. Solche Transaktionen sind nicht Bestandteil des Mengenwachstums im Kerngeschäft.
  • und sind Kennzahlen, die nach den internationalen Rechnungslegungsvorschriften nicht definiert sind. Das EBIT entspricht dem Ergebnis nach Ertragsteuern zuzüglich Finanzergebnis und Ertragsteuern. Das EBITDA entspricht dem EBIT gemäß Gewinn- und Verlustrechnung zuzüglich Abschreibungen und abzüglich Wertaufholungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten.
  • Der entspricht den Cashflows aus operativer Tätigkeit abzüglich Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte. Die gezahlten Ertragsteuern als Bestandteil des Cashflows aus operativer Tätigkeit sind keinem Unternehmensbestandteil direkt zugeordnet. Für die Ermittlung der Cashflows aus operativer Tätigkeit ergeben sich entsprechend dem Management Approach die gezahlten Ertragsteuern der berichtspflichtigen Segmente aus der Multiplikation des für das Geschäftsjahr erwarteten effektiven Steuersatzes (Effective Tax Rate) mit dem jeweiligen EBIT des Segments.
  • Das Trade Working Capital beinhaltet Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Vertragsverbindlichkeiten und Rückerstattungsverbindlichkeiten

* Keine -Kennzahl, freiwillig berichtet

Die nachfolgenden Tabellen enthalten die Kennzahlen nach Segmenten:

Kennzahlen nach Segmenten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sonstige / Konsolidierung

 

 

 

 

Polyure­thanes

 

Polycar­bonates

 

Coatings, Adhesives, Specialties

 

Alle sonstigen Segmente

 

Corporate Center und Überleitung

 

Covestro-Konzern

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

5.021

 

2.985

 

2.039

 

661

 

 

10.706

Mengenwachstum im Kerngeschäft1

 

–6,1 %

 

–3,0 %

 

–8,9 %

 

 

 

 

 

–5,6 %

EBITDA

 

625

 

553

 

341

 

22

 

–69

 

1.472

EBIT

 

197

 

332

 

215

 

21

 

–69

 

696

Free Operating Cash Flow

 

14

 

327

 

189

 

57

 

–57

 

530

Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

 

409

 

157

 

138

 

 

 

704

Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen

 

–428

 

–221

 

–126

 

–1

 

 

–776

davon außerplanmäßige Abschreibungen

 

–14

 

–2

 

–4

 

 

 

–20

davon Wertaufholungen

 

 

 

 

 

 

Forschungs- und Entwicklungskosten

 

–91

 

–78

 

–92

 

–1

 

 

–262

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

5.779

 

3.473

 

2.369

 

791

 

 

12.412

Mengenwachstum im Kerngeschäft1

 

2,3 %

 

2,7 %

 

–1,0 %

 

 

 

 

 

2,0 %

EBITDA

 

648

 

536

 

469

 

13

 

–62

 

1.604

EBIT

 

250

 

300

 

352

 

12

 

–62

 

852

Free Operating Cash Flow

 

32

 

404

 

191

 

–87

 

–67

 

473

Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

 

543

 

209

 

158

 

 

 

910

Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen

 

–398

 

–236

 

–117

 

–1

 

 

–752

davon außerplanmäßige Abschreibungen

 

–5

 

–22

 

–1

 

 

 

–28

davon Wertaufholungen

 

 

1

 

 

 

 

1

Forschungs- und Entwicklungskosten

 

–94

 

–81

 

–95

 

3

 

1

 

–266

1

Vergleichswerte auf Basis der Definition des Kerngeschäftes zum 31. März 2020 ermittelt. Keine IFRS-Kennzahl, freiwillig berichtet

Working Capital nach Segmenten

 

 

 

 

 

 

 

31.12.20191

 

31.12.2020

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

Polyurethanes

 

839

 

900

Polycarbonates

 

580

 

550

Coatings, Adhesives, Specialties

 

483

 

444

Summe der berichtspflichtigen Segmente

 

1.902

 

1.894

Alle sonstigen Segmente

 

73

 

66

Corporate Center und Überleitung

 

–10

 

–11

Trade Working Capital

 

1.965

 

1.949

davon Vorräte

 

1.916

 

1.663

davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

1.561

 

1.593

davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

 

–1.431

 

–1.241

davon IFRS-15-Positionen2

 

–81

 

–66

1

Vergleichsinformationen wurden angepasst, siehe Anhangangabe 4 „Änderung der Darstellung der gewährten Rabatte an Kunden und des Trade Working Capital“.

2

Die Position beinhaltet Vertragsvermögenswerte, Vertragsverbindlichkeiten und Rückerstattungsverbindlichkeiten.

Informationen über geografische Gebiete

Die nachfolgende Tabelle enthält Informationen über geografische Gebiete. Die Region beinhaltet Europa, den Nahen Osten, Afrika und Lateinamerika ohne Mexiko, das gemeinsam mit den USA und Kanada die Region bildet. Die Region umfasst Asien und die Pazifikregion.

Regionenberichterstattung1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EMLA

 

NAFTA

 

APAC

 

Gesamt

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

Außenumsatzerlöse nach Verbleib

 

4.600

 

2.554

 

3.552

 

10.706

Außenumsatzerlöse nach Sitz der Gesellschaft

 

4.554

 

2.613

 

3.539

 

10.706

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

Außenumsatzerlöse nach Verbleib

 

5.289

 

3.141

 

3.982

 

12.412

Außenumsatzerlöse nach Sitz der Gesellschaft

 

5.239

 

3.209

 

3.964

 

12.412

1

Auf eine Darstellung der Interregionen-Umsatzerlöse wird verzichtet, da diese weder einen Einfluss auf das an den Vorstand der Covestro AG berichtete EBIT bzw. EBITDA haben noch separat an diesen berichtet werden

Die Außenumsatzerlöse nach Verbleib sowie die Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerte teilten sich wie folgt nach Ländern auf:

Außenumsatzerlöse nach Verbleib und Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte nach Ländern

 

 

 

 

 

 

 

Außenumsatzerlöse nach Verbleib

 

Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

2020

 

 

 

 

Deutschland

 

1.342

 

1.925

USA

 

2.128

 

1.129

China

 

2.250

 

1.355

Sonstige

 

4.986

 

1.130

Gesamt

 

10.706

 

5.539

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

Deutschland

 

1.557

 

1.834

USA

 

2.604

 

1.298

China

 

2.456

 

1.429

Sonstige

 

5.795

 

1.103

Gesamt

 

12.412

 

5.664

Informationen über wichtige Kunden

Im Geschäftsjahr 2020 und im Vorjahr wurden mit keinem Kunden mehr als 10 % der Umsatzerlöse des Covestro-Konzerns realisiert.

Überleitungsrechnung

Die nachfolgende Tabelle enthält die Überleitungsrechnung des EBITDA der Segmente zum Ergebnis vor Ertragsteuern des Konzerns.

Überleitung vom EBITDA der Segmente zum Ergebnis vor Ertragsteuern

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

2020

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

EBITDA der berichtspflichtigen Segmente

 

1.653

 

1.519

EBITDA aller sonstigen Segmente

 

13

 

22

EBITDA Corporate Center und Überleitung

 

–62

 

–69

EBITDA

 

1.604

 

1.472

Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen der berichtspflichtigen Segmente

 

–751

 

–775

Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen aller sonstigen Segmente

 

–1

 

–1

Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen

 

–752

 

–776

EBIT der berichtspflichtigen Segmente

 

902

 

744

EBIT aller sonstigen Segmente

 

12

 

21

EBIT Corporate Center und Überleitung

 

–62

 

–69

EBIT

 

852

 

696

Finanzergebnis

 

–91

 

–91

Ergebnis vor Ertragsteuern

 

761

 

605

TDI/Toluylen-Diisocyanat
Eine chemische Verbindung aus der Gruppe der aromatischen Isocyanate, die hauptsächlich in Polyurethan-Schaumstoffen und -Lacksystemen verwendet wird
MDI/Diphenylmethan-Diisocyanat
Eine chemische Verbindung aus der Gruppe der aromatischen Isocyanate, die hauptsächlich in Polyurethan-Schaumstoffen verwendet wird
HDI/Hexamethylen-Diisocyanat
Eine chemische Verbindung aus der Gruppe der aliphatischen Isocyanate, die hauptsächlich in Polyurethan-Lacksystemen verwendet wird
IPDI/Isophoron-Diisocyanat
Eine chemische Verbindung aus der Gruppe der aliphatischen Isocyanate, die hauptsächlich in Polyurethan-Lacksystemen verwendet wird
Mengenwachstum im Kerngeschäft
Das Mengenwachstum im Kerngeschäft bezieht sich auf die Kernprodukte aus den Segmenten Polyurethanes, Polycarbonates und Coatings, Adhesives, Specialties und wird als prozentuale Veränderung der extern verkauften Mengen gegenüber dem Vorjahr errechnet. Covestro nutzt auch Geschäftsmöglichkeiten außerhalb des Kerngeschäftes, z. B. durch den Verkauf von Vorprodukten und Nebenprodukten wie Salzsäure, Natronlauge und Styrol. Solche Transaktionen sind nicht Bestandteil des Mengenwachstums im Kerngeschäft.
EBIT/Earnings before Interest and Taxes
Ergebnis nach Ertragsteuern zuzüglich Finanzergebnis und Ertragsteuer
EBITDA/Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
EBIT zuzüglich Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
FOCF/Free Operating Cash Flow
Entspricht den Cashflows aus operativer Tätigkeit (gemäß IAS 7) abzüglich Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
IFRS/International Financial Reporting Standards
Internationale Rechnungslegungsstandards, wie sie in der EU anzuwenden sind bzw. durch das IASB oder das IFRS IC veröffentlicht wurden
EMLA
Region, die alle Staaten in Europa, dem Nahen Osten, Afrika und Lateinamerika außer Mexiko umfasst, in denen Covestro aktiv ist
NAFTA
Region, in der Covestro aktiv ist und welche die Staaten USA, Kanada und Mexiko umfasst
APAC
Region, die alle Staaten in der Region Asien und Pazifik umfasst, in denen Covestro aktiv ist