27.Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Cashflows aus operativer Tätigkeit

Der Zufluss von Zahlungsmitteln aus operativer Geschäftstätigkeit in Höhe von 2.193 Mio. € (Vorjahr: 1.234 Mio. €) zeigt den betrieblichen Einnahmenüberschuss und berücksichtigt darüber hinaus die Veränderungen der übrigen operativen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie sonstige nichtzahlungswirksame Vorgänge.

Die im Vergleich zum Vorjahr um 959 Mio. € (77,7 %) höheren Cashflows aus operativer Geschäftstätigkeit resultierten im Wesentlichen aus einer Erhöhung des um 1.566 Mio. €, dem um 258 Mio. € höhere Mittelabflüsse aus dem Working Capital und um 391 Mio. € höhere Ertragsteuerzahlungen gegenüberstanden.

Im November 2021 wurden Geldmarktfonds in den Metzler Trust e. V., Frankfurt a. M., in Höhe von 500 Mio. € übertragen. Die Übertragung war nicht zahlungswirksam und führte somit nicht zu einem operativen Mittelabfluss.

Cashflows aus investiver Tätigkeit

Im Rahmen der investiven Tätigkeit sind im Jahr 2021 Mittel in Höhe von 1.995 Mio. € abgeflossen (Vorjahr: 1.769 Mio. €).

Im Wesentlichen handelt es sich um Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 764 Mio. € (Vorjahr: 704 Mio. €) sowie Auszahlungen für Akquisitionen abzüglich übernommener Zahlungsmittel in Höhe von 1.469 Mio. € für den Erwerb des Geschäftsbereichs Resins & Functional Materials (RFM) von Koninklijke DSM N. V., Heerlen (Niederlande). Zudem erfolgten Einzahlungen aus sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten in Höhe von 188 Mio. € (Vorjahr: Auszahlungen in Höhe von 1.089 Mio. €).

Die Übertragung der Geldmarktfonds in den Metzler Trust e. V. in Höhe von 500 Mio. € war nicht zahlungswirksam und führte somit nicht zu einem investiven Mittelzufluss.

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit

Der Abfluss von Zahlungsmitteln aus Finanzierungstätigkeit betrug 965 Mio. € im Jahr 2021 (Vorjahr: Zufluss in Höhe von 1.204 Mio. €). Die Netto-Kredittilgung belief sich auf 624 Mio. € (Vorjahr: Netto-Kreditaufnahme in Höhe von 1.056 Mio. €). Kurzfristige Kreditaufnahmen und Schuldentilgungen wurden saldiert.

Im April 2021 wurde eine Dividende an die Aktionäre der Covestro AG in Höhe von 251 Mio. € (Vorjahr: 219 Mio. €) ausgezahlt.

Die in den Cashflows aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen gezahlten Zinsen in Höhe von 81 Mio. € (Vorjahr: 79 Mio. €) entfielen im Wesentlichen auf Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 26 Mio. € (Vorjahr: 28 Mio. €), auf Anleihen in Höhe von 23 Mio. € (Vorjahr: 14 Mio. €) und auf Devisentermingeschäfte zur Sicherung von Fremdwährungsrisiken in Höhe von 20 Mio. € (Vorjahr: 27 Mio. €).

Überleitungsrechnung der Finanzverschuldung im Geschäftsjahr 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsunwirksame Veränderungen

 

 

 

 

Buchwert 31.12.2020

 

Zahlungs­wirk­same Ver­ände­rungen

 

Wechsel­kurs­ände­rungen

 

Bewer­tungs­ände­rungen

 

Erwerb (IFRS 3)

 

Leasing­verträge

 

Sonstige Ver­ände­rungen

 

Buchwert 31.12.2021

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

Anleihen

 

1.990

 

–500

 

 

2

 

 

 

 

 

1.492

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 

227

 

19

 

 

 

29

 

 

 

 

275

Leasingverbindlichkeiten

 

672

 

–143

 

31

 

 

4

 

197

 

 

761

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

1

 

 

 

 

 

 

 

1

 

2

Finanzverschuldung1

 

2.890

 

–624

 

31

 

2

 

33

 

197

 

1

 

2.530

1

Ausgenommen sind Devisentermingeschäfte, die zur Sicherung des Währungsrisikos eingesetzt werden.

Überleitungsrechnung der Finanzverschuldung im Geschäftsjahr 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsunwirksame Veränderungen

 

 

 

 

Buchwert 31.12.2019

 

Zahlungs­wirk­same Ver­ände­rungen

 

Wechsel­kurs­ände­rungen

 

Bewer­tungs­ände­rungen

 

Leasing­verträge

 

Sonstige Ver­ände­rungen

 

Buchwert 31.12.2020

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

Anleihen

 

997

 

991

 

 

2

 

 

 

 

1.990

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 

10

 

218

 

–1

 

 

 

 

 

227

Leasingverbindlichkeiten

 

735

 

–152

 

–35

 

 

127

 

–3

 

672

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

 

–1

 

 

 

 

 

2

 

1

Finanzverschuldung1

 

1.742

 

1.056

 

–36

 

2

 

127

 

–1

 

2.890

1

Ausgenommen sind Devisentermingeschäfte, die zur Sicherung des Währungsrisikos eingesetzt werden.

EBIT/Earnings before Interest and Taxes
Ergebnis nach Ertragsteuern zuzüglich Finanzergebnis und Ertragsteuer