5.Entwicklung des Konsolidierungskreises

Konsolidierungskreis und Beteiligungen

Der Konsolidierungskreis setzte sich zum 31. Dezember 2021 aus der Covestro AG sowie 66 (Vorjahr: 47) konsolidierten Unternehmen zusammen.

Der Anstieg der Anzahl der konsolidierten Gesellschaften im Berichtsjahr 2021 ist im Wesentlichen auf die Akquisition des Geschäftsbereichs Resins & Functional Materials (RFM) vom Unternehmen Koninklijke DSM N. V., Heerlen (Niederlande), zurückzuführen. Mit Wirkung zum 1. April 2021 wurden erstmals 27 RFM-Gesellschaften vollkonsolidiert. Infolge der Akquisition des Geschäftsbereichs RFM wurden mit Wirkung vom 3. August 2021 bis zum 1. Dezember 2021 die Gesellschaften DSM NeoResins Holdings B. V., Waalwijk (Niederlande), DSM Resins Holding (Nederland) B. V., Zwolle (Niederlande), und DSM Coating Resins International Holding B. V., Zwolle (Niederlande), auf die Covestro (Netherlands) B. V., Nieuwegein (Niederlande), sowie die Gesellschaft Healthy Nest Inc., Wilmington, Delaware (USA), auf die Covestro LLC, Pittsburgh, Pennsylvania (USA), verschmolzen. Des Weiteren wurde in diesem Rahmen die ehemalige RFM-Gesellschaft Again IP B. V., Horst aan de Maas (Niederlande), effektiv zum 1. Oktober 2021 aufgelöst.

Mit Wirkung zum 1. Juli 2021 wurde die Gesellschaft Asellion B. V., Amsterdam (Niederlande), auf die Covestro (Netherlands) B. V., Nieuwegein (Niederlande), verschmolzen.

Zum 26. Juli 2021 wurde der Verkauf der Gesellschaften Pearl Polyurethane Systems FZCO, Dubai (Vereinigte Arabische Emirate), und Pearl Polyurethane Systems L.L.C, Dubai (Vereinigte Arabische Emirate), im Rahmen des Abschlusses der Veräußerung des Polyurethan-Systemhaus-Geschäfts im Nahen Osten erfolgreich abgeschlossen.

Mit Wirkung zum 14. Januar 2022 wurde der Kauf der bislang vom Joint-Venture-Partner JSR Corporation, Tokio (Japan), gehaltenen 30 %-Anteile an dem Joint Venture Japan Fine Coatings Co., Ltd., Ibaraki (Japan), unterzeichnet und abgeschlossen. Covestro ist somit alleiniger Eigentümer des Unternehmens.

Im Konsolidierungskreis ist zum 31. Dezember 2021 mit der LyondellBasell Covestro Manufacturing Maasvlakte V. O. F, Rotterdam (Niederlande), wie auch im Vorjahr eine gemeinschaftliche Tätigkeit enthalten, deren Vermögenswerte und Schulden sowie Erlöse und Aufwendungen gemäß IFRS 11 (Joint Arrangements) anteilig, entsprechend den Rechten und Pflichten des Covestro-Konzerns, in den Konzernabschluss einbezogen werden. Wesentlicher Zweck der LyondellBasell Covestro Manufacturing Maasvlakte V. O. F ist die gemeinschaftliche Produktion von Propylenoxid (PO) für Covestro und den Partner LyondellBasell.

Zusätzlich wurden zwei assoziierte Unternehmen (Vorjahr: zwei) im Konzernabschluss nach der Equity-Methode berücksichtigt.

Zehn Tochterunternehmen (Vorjahr: neun) und zwei assoziierte Unternehmen (Vorjahr: zwei) von insgesamt untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden nicht konsolidiert, sondern stattdessen zu Anschaffungskosten angesetzt. Die Finanzdaten der unwesentlichen Tochterunternehmen machten jeweils nicht mehr als 0,1 % des Konzernumsatzes, des Eigenkapitals oder der Bilanzsumme im Berichtsjahr 2021 aus.

Der Konzernabschluss der Covestro AG wird beim Betreiber des Bundesanzeigers eingereicht.

Die Beteiligung an der Covestro Eternal Resins (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan (China), in Höhe von 50 % ist gemäß IFRS 12 (Disclosure of Interests in Other Entities) aufgrund des Stimmrechtsanteils in Höhe von 57 % als vollkonsolidierte Gesellschaft klassifiziert.

Außerdem wurde die folgende gemeinschaftliche Tätigkeit anteilsmäßig in den Konzernabschluss einbezogen:

Die folgenden assoziierten Unternehmen wurden in den Konzernabschluss nach der Equity-Methode einbezogen:

Die folgenden Tochterunternehmen wurden aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung zu fortgeführten Anschaffungskosten in den Konzernabschluss einbezogen:

Die folgenden assoziierten Unternehmen wurden aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung zu Anschaffungskosten angesetzt:

Die Beteiligung an der Crime Science Technology, Loos (Frankreich), in Höhe von 41,2 % ist als Schuldinstrument nach IAS 32 (Financial Instruments: Presentation) klassifiziert und wird nach IFRS 9 (Financial Instruments) erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Folgende vollkonsolidierte inländische Tochterunternehmen machten im Geschäftsjahr 2021 von der Befreiungsvorschrift des § 264 Absatz 3 Handelsgesetzbuch (HGB) bzw. § 264b HGB Gebrauch:

Akquisitionen und Desinvestitionen

Akquisitionen

Covestro hat am 1. April 2021 die Übernahme des Geschäftsbereichs Resins & Functional Materials (RFM) vom Unternehmen Koninklijke DSM N. V. erfolgreich abgeschlossen, sodass RFM ab diesem Zeitpunkt erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen wurde. Die zuständigen Behörden stimmten der Transaktion zu, nachdem Covestro und Koninklijke DSM N. V. bereits Ende September 2020 eine Vereinbarung über den Kauf getroffen hatten. Durch die Übernahme von RFM wird das Segment Solutions & Specialties zu einem der führenden Anbieter im Bereich nachhaltiger Beschichtungsharze. Mit einem durch die Akquisition noch umfassenderen und hochinnovativen Produktportfolio kann es seinen Kunden einen klaren Mehrwert bieten. Die Transaktion umfasst auch die zugehörigen Innovationsprojekte „Additive Manufacturing“, „Advanced Solar Coatings“ und „Niaga“.

Die Akquisition wurde als Unternehmenszusammenschluss gemäß IFRS 3 (Business Combinations) bilanziert. Im Rahmen der Kaufpreisallokation wurden dabei die identifizierbaren Vermögenswerte, die übernommenen Schulden und Eventualverbindlichkeiten und alle nicht beherrschenden Anteile des erworbenen Unternehmens mit den beizulegenden Zeitwerten angesetzt. Gemäß IFRS 3 kann die Kaufpreisallokation innerhalb eines Jahres nach Erwerbszeitpunkt aufgrund neuer Informationen und Kenntnisse angepasst werden. Hiervon können insbesondere Positionen, denen Annahmen und Schätzungen zugrunde liegen, betroffen sein. Dies sind im Wesentlichen Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten oder latente Steuern. Es ist nicht auszuschließen, dass sich auch bei anderen Positionen Änderungen ergeben können.

Die Akquisition beinhaltete auch den Erwerb der folgenden Anteile und Stimmrechtsanteile an vier Gesellschaften mit nicht beherrschenden Anteilen, die jedoch vollkonsolidiert werden: der 50 %-Anteil (57 %-Stimmrechtsanteil) an Covestro Eternal Resins (Kunshan) Co., Ltd., Kunshan (China), der 60 %-Anteil (60 %-Stimmrechtsanteil) an Covestro Eternal Resins (Far East) Ltd., Pingtung (Taiwan, Großchina), der 72 %-Anteil (72 %-Stimmrechtsanteil) an Covestro Amulix V. o. F., Zwolle (Niederlande), und der 70 %-Anteil (100 %-Stimmrechtsanteil) an Japan Fine Coatings Co., Ltd., Ibaraki (Japan).

Covestro und Koninklijke DSM N. V. einigten sich auf eine vorläufige übertragene Gegenleistung in Höhe von 1.544 Mio. €, die in bar beglichen wurde. Aus der Kaufpreisallokation resultierte ein Geschäfts- oder Firmenwert von 489 Mio. €. Der Geschäfts- oder Firmenwert beinhaltet erwartete Synergien bei Verwaltungsprozessen und Infrastrukturen, u. a. Kosteneinsparungen in den Funktionen Einkauf, Vertrieb sowie allgemeine Verwaltung, und die Erschließung zukünftiger Geschäftsmöglichkeiten durch Neukunden. Der Geschäfts- oder Firmenwert ist in den von der Akquisition betroffenen Ländern mit Ausnahme der USA steuerlich nicht abzugsfähig. Der Anteil des steuerlich abzugsfähigen Geschäfts- oder Firmenwerts in den USA beträgt 50 Mio. €.

Die Kaufpreisallokation wurde von einem externen Gutachter erstellt und im Laufe des Jahres 2021 auf Basis zusätzlicher Informationen, Analysen und Berechnungen laufend aktualisiert. Infolgedessen wurde die Kaufpreisallokation zum 31. Dezember 2021 angepasst. Die folgende Übersicht zeigt die beizulegenden Zeitwerte der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2021, die Anpassungen dieser beizulegenden Zeitwerte seit dem 30. Juni 2021, die übertragene Gegenleistung und den Nettoabfluss unter Berücksichtigung übernommener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente:

Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Kundenbeziehungen in Höhe von 412 Mio. € sowie Technologien in Bezug auf wasserbasierte Hybridtechnologien, Pulverharze für Beschichtungen und UV-härtende Systeme in Höhe von 176 Mio. €. Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert basiert in großem Umfang auf diskontierten Zahlungsüberschüssen.

Der beizulegende Zeitwert der akquirierten Forderungen in Höhe von 212 Mio. € entfällt im Wesentlichen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Zum Erwerbszeitpunkt betrug der Bruttobetrag der vertraglichen Forderungen 214 Mio. €, als uneinbringlich wurden davon 2 Mio. € eingeschätzt.

Die nicht beherrschenden Anteile wurden im Zuge der Erstkonsolidierung mit der Neubewertungsmethode (Partial-Goodwill-Methode) bewertet. Der Wert der nicht beherrschenden Anteile auf Grundlage der Neubewertungsmethode entspricht in Summe 39 Mio. €.

Die mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundenen Kosten in Höhe von 42 Mio. € wurden als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung in Höhe von 38 Mio. € erfasst. Im Eigenkapital wurden Kosten in Höhe von 4 Mio. € berücksichtigt, welche im Zuge der Kapitalerhöhung im Vorfeld zur RFM-Akquisition entstanden sind. Von den Gesamtkosten sind bereits 38 Mio. € im Vorjahr berücksichtigt worden.

Der seit dem Akquisitionszeitpunkt erwirtschaftete Umsatz des erworbenen Geschäftsbereichs RFM betrug 862 Mio. € und das Ergebnis nach Steuern – 9 Mio. €. Das Ergebnis nach Steuern enthält Aufwendungen aus Einmaleffekten und der Kaufpreisallokation. Wäre die zuvor genannte Akquisition bereits zum 1. Januar 2021 erfolgt, so wiese Covestro Umsatzerlöse in Höhe von 16.266 Mio. € und ein Ergebnis nach Steuern in Höhe von 1.635 Mio. €, inkl. Aufwendungen aus Einmaleffekten und der Kaufpreisallokation, aus. Zwischenergebnisse zwischen RFM-Gesellschaften und Covestro wurden hierbei eliminiert.

Die Kaufpreisallokation für RFM ist derzeit noch nicht abgeschlossen, da die Erstellung und Prüfung der zugrundeliegenden finanziellen Informationen noch andauern. Änderungen in der Zuordnung des Kaufpreises zu den einzelnen Vermögenswerten und Schulden werden sich daher noch ergeben.

Desinvestitionen

Am 26. Juli 2021 wurde der Verkauf der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (Veräußerungsgruppe) des Systemhaus-Geschäfts im Nahen Osten an den ehemaligen Mitgesellschafter Pearl Industries Overseas Ltd., Dubai (Vereinigte Arabische Emirate), erfolgreich abgeschlossen. Der Verkauf dieses Systemhaus-Geschäfts ist Teil des Portfolio-Optimierungsprozesses von Covestro, im Rahmen dessen bereits im April 2017 das einzige nordamerikanische Systemhaus und im November 2019 das europäische Systemhaus-Geschäft veräußert wurden. Das Systemhaus-Geschäft gehörte zum Segment Solutions & Specialties und bietet kundenspezifische Polyurethan-Systeme vor allem im Bausektor an. Die Transaktion war als Share Deal strukturiert. Der im 4. Quartal 2020 erwartete Verkaufspreis war geringer als das zu veräußernde Nettovermögen, das entsprechend wertgemindert wurde. Die Wertminderungsaufwendungen führten zu einem Verlust von insgesamt 16 Mio. €, der in den Herstellungskosten, den Vertriebskosten und den allgemeinen Verwaltungskosten im Geschäftsjahr 2020 ausgewiesen wurde. Im Zusammenhang mit dieser Veräußerung wurden kurzfristige Vermögenswerte in Höhe von 55 Mio. € und Verbindlichkeiten in Höhe von 22 Mio. € veräußert. Nach den bereits im Vorjahr erfassten Wertminderungen hatte der Veräußerungsverlust in Höhe von 1 Mio. € nur einen unwesentlichen Effekt auf das Ergebnis des Geschäftsjahres und wurde im sonstigen betrieblichen Aufwand erfasst.

Am 31. Juli 2021 wurde der Verkauf von Vermögenswerten (Veräußerungsgruppe) in Taoyuan (Taiwan, Großchina), die Teil der RFM-Akquisition und demzufolge dem Segment Solutions & Specialties zugeordnet waren, an Evermore Chemical Industry Co. Ltd., Nantou (Taiwan, Großchina), erfolgreich abgeschlossen. Im Zusammenhang mit dem Verkauf wurden produktionsrelevante Vermögenswerte in Höhe von 12 Mio. € veräußert. Darüber hinaus wurden auch Vorräte, die separat abgerechnet wurden, übertragen. Infolge der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisallokation führte der Verkauf zu einem unwesentlichen negativen Ergebniseffekt. Der Veräußerungsverlust in Höhe von 1 Mio. € wurde im sonstigen betrieblichen Aufwand erfasst.