Quartalsmitteilung 3. Quartal 2023

Investoren
Medien
Downloads

Finanzdokumente

Prognose, Chancen und Risiken

Prognose für den Covestro-Konzern

Die Beurteilung der Entwicklung unserer steuerungsrelevanten Kennzahlen basiert auf der in dieser Quartalsmitteilung beschriebenen Geschäftsentwicklung und dem zuvor skizzierten Konjunkturausblick sowie der Abwägung unserer Chancen- und Risikopotenziale.

Nachdem wir zuletzt von einer Zielerreichung jeweils in der unteren Hälfte der am 28. April 2023 veröffentlichten Prognosekorridore ausgegangen sind, haben wir die Prognose für das Geschäftsjahr 2023 vor dem Hintergrund bestehender nachteiliger gesamtwirtschaftlicher Rahmenbedingungen und einer Nachfrageschwäche aktualisiert. Wir rechnen nun mit der folgenden Entwicklung für unsere steuerungsrelevanten Kennzahlen:

Prognose der steuerungsrelevanten Kennzahlen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

Prognose 2023 (Geschäftsbericht 2022)

 

Prognose 2023
(28. April 2023)

 

Prognose 2023
(27. Oktober 2023)

EBITDA1

 

1.617 Mio. €

 

Deutlich unterhalb Vorjahr

 

Zwischen 1.100 Mio. €
und 1.600 Mio. €

 

Im Bereich von
1.100 Mio. €6

Free Operating Cash Flow2

 

138 Mio. €

 

Deutlich unterhalb Vorjahr

 

Zwischen 0 Mio. €
und 500 Mio. €

 

Zwischen 0 Mio. €
und 200 Mio. €

ROCE3 über WACC4

 

–5,0 %-Punkte

 

Deutlich unterhalb Vorjahr

 

Zwischen –6 %-Punkten
und –2 %-Punkten

 

Im Bereich von –6 %-Punkten6

Treibhausgasemissionen5 (CO2-Äquivalente)

 

4,7 Mio. t

 

Im Bereich des Vorjahres6

 

Zwischen 4,2 Mio. t
und 4,8 Mio. t

 

Zwischen 4,2 Mio. t
und 4,8 Mio. t

1

EBITDA: EBIT zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen sowie abzüglich Wertaufholungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten

2

Free Operating Cash Flow: entspricht den Cashflows aus operativer Tätigkeit abzüglich Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

3

ROCE: Verhältnis vom EBIT nach kalkulatorischen Ertragsteuern zum Capital Employed.

4

WACC: gewichteter Kapitalkostensatz, der die Kapitalrenditeerwartung für Eigen- und Fremdkapital an das Gesamtunternehmen widerspiegelt. Für das Jahr 2023 wurde ein Wert in Höhe von 7,6 % berücksichtigt (2022: 7,0 %).

5

Treibhausgasemissionen (Scope 1 und Scope 2 gemäß GHG Protocol) an wesentlichen Produktionsstandorten, die für mehr als 95 % unseres Energieeinsatzes stehen

6

Dies kann eine Abweichung im einstelligen Prozentbereich umfassen.

Für das EBITDA des Covestro-Konzerns erwarten wir nun einen Wert im Bereich von 1.100 Mio. €* (bisher: zwischen 1.100 Mio. € und 1.600 Mio. €). Wir gehen für das Segment Performance Materials unverändert von einem EBITDA deutlich unter dem des Jahres 2022 aus. Für das Segment Solutions & Specialties rechnen wir weiterhin mit einem EBITDA im Bereich des Jahres 2022*.

Wir gehen für den Covestro-Konzern nun von einem FOCF zwischen 0 Mio. € und 200 Mio. € aus (bisher: zwischen 0 Mio. € und 500 Mio. €). Für das Segment Performance Materials gehen wir weiterhin von einem FOCF deutlich unterhalb des Werts für das Jahr 2022 aus. Demgegenüber erwarten wir für das Segment Solutions & Specialties unverändert einen FOCF deutlich über dem Betrag des Jahres 2022.

Wir rechnen nun mit einem ROCE über WACC im Bereich von –6 %-Punkten* (bisher: zwischen –6 %-Punkten und –2 %-Punkten).

Für die Treibhausgasemissionen des Covestro-Konzerns, gemessen an den CO2-Äquivalenten, erwarten wir unverändert einen Wert zwischen 4,2 Mio. t und 4,8 Mio. t.

*Dies kann eine Abweichung im einstelligen Prozentbereich umfassen.

EBITDA / Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
EBIT zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen sowie abzüglich Wertaufholungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten
FOCF / Free Operating Cash Flow
Entspricht den Cashflows aus operativer Tätigkeit (gemäß IAS 7) abzüglich Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
ROCE / Return on Capital Employed
Entspricht dem EBIT nach kalkulatorischen Ertragsteuern im Verhältnis zum eingesetzten Kapital
WACC / Weighted Average Cost of Capital
Gewichteter durchschnittlicher Kapitalkostensatz, der die Kapitalrenditeerwartung für Eigen- und Fremdkapital an das Gesamtunternehmen widerspiegelt. Wird für die interne Bemessung des absoluten Wertbeitrags verwendet.