Quartalsmitteilung 1. Quartal 2023

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Prognose, Chancen und Risiken

Prognose für den Covestro-Konzern

Die Beurteilung der Entwicklung unserer steuerungsrelevanten Kennzahlen basiert auf der in dieser Quartalsmitteilung beschriebenen Geschäftsentwicklung und dem zuvor skizzierten Konjunkturausblick sowie der Abwägung unserer Chancen- und Risikopotenziale.

Vor dem Hintergrund der Ergebnisse des 1 . Quartals 2023 und gegenüber der Prognose aus dem Geschäftsbericht 2022 höheren Margen sowie eines verbesserten Kostenniveaus hat Covestro die Prognose für die Kennzahlen EBITDA, Free Operating Cash Flow und ROCE über WACC für das Geschäftsjahr 2023 angepasst. Erwartete Reduktionen von Emissionen im Energiebezug führten zu einer Konkretisierung der Prognose für die Treibhausgasemissionen.

Prognose der steuerungsrelevanten Kennzahlen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

Prognose 2023
(Geschäftsbericht 2022)

 

Angepasste Prognose 2023
(28. April 2023)

EBITDA1

 

1.617 Mio. €

 

Deutlich unterhalb Vorjahr

 

Zwischen 1.100 Mio. €
und 1.600 Mio. €

Free Operating Cash Flow2

 

138 Mio. €

 

Deutlich unterhalb Vorjahr

 

Zwischen 0 Mio. €
und 500 Mio. €

ROCE über WACC3, 4

 

–5,0 %-Punkte

 

Deutlich unterhalb Vorjahr

 

Zwischen –6 %-Punkten
und –2 %-Punkten

Treibhausgasemissionen5 (CO2-Äquivalente)

 

4,7 Mio. t

 

Im Bereich des Vorjahres6

 

Zwischen 4,2 Mio. t
und 4,8 Mio. t

1

EBITDA: EBIT zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen sowie abzüglich Wertaufholungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten

2

Free Operating Cash Flow: entspricht den Cashflows aus operativer Tätigkeit abzüglich Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

3

ROCE: Verhältnis vom EBIT nach kalkulatorischen Ertragsteuern zum Capital Employed.

4

WACC: Gewichteter Kapitalkostensatz, der die Kapitalrenditeerwartung für Eigen- und Fremdkapital an das Gesamtunternehmen widerspiegelt. Für das Jahr 2023 wurde ein Wert in Höhe von 7,6 % berücksichtigt (2022: 7,0 %).

5

Treibhausgasemissionen (Scope 1 und Scope 2 gemäß GHG Protocol) an wesentlichen Produktionsstandorten, die für mehr als 95 % unseres Energieeinsatzes stehen

6

Dies kann eine Abweichung im einstelligen Prozentbereich umfassen.

Für das EBITDA des Covestro-Konzerns erwarten wir nun einen Wert zwischen 1.100 Mio. € und 1.600 Mio. € (bisher: deutlich unterhalb Vorjahr). Das EBITDA des Segments Performance Materials wird voraussichtlich unverändert bei einem Wert deutlich unter dem des Jahres 2022 liegen. Für das Segment Solutions & Specialties rechnen wir weiterhin mit einem EBITDA im Bereich des Jahres 2022.*

Wir gehen für den Covestro-Konzern inzwischen von einem FOCF zwischen 0 Mio. € und 500 Mio. € aus (bisher: deutlich unterhalb Vorjahr). Für das Segment Performance Materials gehen wir weiterhin von einem FOCF deutlich unterhalb des Werts für das Jahr 2022 aus. Demgegenüber erwarten wir für das Segment Solutions & Specialties unverändert einen FOCF deutlich über dem Betrag des Jahres 2022.

Wir rechnen nun mit einem ROCE über WACC zwischen –6 %-Punkten und –2 %-Punkten (bisher: deutlich unterhalb Vorjahr).

Für die Treibhausgasemissionen des Covestro-Konzerns, gemessen an den CO2-Äquivalenten, erwarten wir jetzt einen Wert zwischen 4,2 Mio. t und 4,8 Mio. t (bisher: im Bereich des Vorjahres*).

*Dies kann eine Abweichung im einstelligen Prozentbereich umfassen.

EBITDA / Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
EBIT zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen sowie abzüglich Wertaufholungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten
FOCF / Free Operating Cash Flow
Entspricht den Cashflows aus operativer Tätigkeit (gemäß IAS 7) abzüglich Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
ROCE / Return on Capital Employed
Entspricht dem EBIT nach kalkulatorischen Ertragsteuern im Verhältnis zum eingesetzten Kapital
WACC / Weighted Average Cost of Capital
Gewichteter durchschnittlicher Kapitalkostensatz, der die Kapitalrenditeerwartung für Eigen- und Fremdkapital an das Gesamtunternehmen widerspiegelt. Wird für die interne Bemessung des absoluten Wertbeitrags verwendet.